中国促进剂出口货源流向及影响因素分析

【导语】促进剂出口比重较高，在50%左右，其中亚太地区是主要的出口目的地，那么具体是哪些国家对橡胶促进剂的需求较大？而这些国家对中国橡胶促进剂的依赖度为何这么高？在公共卫生事件影响下，航运费上涨，是否对促进剂出口造成冲击？下面卓创资讯将进行具体分析。

促进剂出口比重达50%

图1

上图显示，促进剂出口量占产量的比重较高，其中2020年在公共卫生事件影响下，促进剂的产量下滑幅度大于出口下滑幅度，出口比重较2019年提升1.6个百分点，达到约65.6%。这离不开国外轮胎等橡胶制品业对中国促进剂较高的需求。

中国在全球促进剂供应中的地位

图2

在促进剂全球供应中，中国对全球促进剂贡献相对较大，其供应约占全球总供应量的69%左右。中国因此出口量也比较大，出口量占中国产量的50%以上。尤其次磺酰胺类促进剂CBS、NS等的全球龙头企业及供应重心均在中国。主要原因是国外的环保形势严于中国，对促进剂的生产监管较严，尤其是促进剂中间体M，因废水量较大，导致生产受到限制。

可以看出，中国是全球促进剂重要的供应国，那么促进剂的出口货源主要流向了哪些地区和国家呢？

亚洲地区需求量大 东南亚是核心

图3

上图显示，中国橡胶促进剂主要出口至亚洲，其占比约在58.4%。其次是欧洲，约占18.5%。而亚洲地区又以东南亚国家需求量较大，约占26.4%，其次是南亚地区约占12.4%。其中东南亚国家对促进剂的需求量大与近年来世界轮胎巨头在该地区新建和扩建轮胎企业密不可分，尤其中国轮胎企业的海外扩能主要集中在东南亚地区，卓创统计的部分轮胎企业的扩能情况如下：

表 中国橡胶轮胎企业东南亚建厂情况一览

单位：万条/年

上表可以看出，近年来仅中国在东南亚已投建和计划投建的全钢胎产能就达到995万条，半钢胎产能达到6750万条。而东南亚目前的促进剂生产企业较少。所以中国作为东南亚邻近的促进剂大国，具有促进剂供应的运距和价格优势。

从具体出口目的国家看，前七个国家中，除美国和德国外，其他均为亚洲国家，排在前面的国家主要为东亚、东南亚国家。

图4

上图显示，中国出口的八个目的国家的合计比重约在56%。其中出口至泰国的比重最高，约为10.4%，其次是印度，约为10.2%。美国和越南分别为9.3%和7.1%。这四个国家的合计占比就达到37%。

从这些国家的下游需求情况看，全球轮胎等制品的供应也主要集中在这些国家。尤其美国、日本、韩国这些国家的汽车制造业较为发达，对轮胎的配套和替换需求均较大，这就为促进剂的大量需求奠定了基础。而从前面的分析中可以看出，除中国外，美国及印度也有部分促进剂的供应，但供应量有限，这就为中国促进剂的出口创造了有利条件。

航运费上涨对中国促进剂出口影响

今年以来，由于经济复苏，全球物流压力剧增，造成一系列问题。由于船运舱位和集装箱有限，许多产品不得不在港口积压，拉低了港口的工作效率，加之部分国家受到公共卫生事件的影响，进一步拉长了交货周期。即使能够赶上船期，由于港口拥堵等因素，航运运费也在不断上涨。

而航运费的上涨对于出口量较大的促进剂来讲，也导致其出口价格大幅提升，部分海外用户迫于成本压力，减少了对华促进剂的采购，导致中国促进剂的出口量下滑。

图5

从上图可以看出，3月份后，促进剂的出口量明显下滑态势，5月份的促进剂出口量为2.22万吨，较3月份下滑25.3%。而在国内下游需求持续偏淡影响下，部分促进剂出口货源转内销，导致国内市场竞争加剧，加速了促进剂价格的下滑。

而航运费上涨，也使得部分出口目的国的对华促进剂的依赖度发生较大变化。下面以2021年3月和5月的出口情况进行分析如下：

图6

上图为中国促进剂的主要出口目的国对华进口促进剂的情况，可以看出，在航运费上涨后，中国出口至主要目的国的促进剂的量明显下滑，仅日本的需求量有所上涨。这也说明航运费上涨对中国促进剂的出口影响较大。

整体看，虽然短期在公共卫生事件、航运费上涨等因素影响下，中国促进剂的出口量有所下滑，但中国在全球促进剂供应中仍扮演着重要角色，也将仍是亚太地区国家对促进剂的主要进口依赖国。尤其随着海外部分新建及扩建轮胎企业产能的进一步释放，其对华促进剂的进口依赖度或进一步提升。